汽车作为现代社会普通的交通工具，越来越成为人们生活工作中不可或缺的出行方式。传统中国人购买商品都是喜欢一次性付款购买，而国内融资租赁业务将近七成以上为回租业务，直租业务规模并不大。而在中国的另一边，美国直租业务的市场渗透率在31%，且每年都在增长。也正是受美国直租业务影响，神州买卖车、弹个车、花生好车等越来越多的融资租赁公司开始试水汽车直租模式 。
美国直租主流在25-36个月，平均租期在36个月上下浮动。即便如此，比美国一般贷款（64-69个月）还是短不少，和普通贷款相比，直租月供更低。在美国中型车平均每月节省127美金，紧凑型SUV平均每月节省116美金。以2015年第四季度数据为例，雅阁平均月供仅322美金，凯美瑞297美金。
2015年Q4美国部分品牌市场份额与月供金额
据调研发现，在美国，汽车直租在女性中的渗透率比男性高，女性车主渗透率达32.3%，男性则为29.9%。而且人群收入越高，直租的渗透率也越高。
家庭年收入15万美金以上的群体中，直租渗透率高达39.4%。因此越是有钱人越是选择直租模式。在各年龄段直租渗透率几乎都在30%以上，80/90互联网人群渗透率最高达34.2%，就算是75岁以上的超老司机群体渗透率也达到32.3%。
在中国，新车市场厂商系已经开始直接端口对接向购买人提供分期贷款的服务。随着二手车的消费贷开始，汽车（民用+商用）消费贷开始进入急速发展的阶段，大量资本公司进入包括新兴的互联网性车企，不同类型和场景的租赁公司开始齐发力。
面对如此庞大的市场和资金需求，就算是厂商系的租赁公司，如果只靠自己的自有资金也是不容易将蛋糕做大，因此通过一定的融资做杠杆是最好的选择，那么资金从那里来呢？
从上图可以看出，资金的需求有一部分是通过银行端解决的，但是大部分的资金需求是通过信托计划和发行基金从第三方平台以产品的出售给投资人来募集资金。2015年汽车金融公司行业平局不良贷款率为0.54%，远低于同年商业银行的不良贷款率1.67%。相对而言，汽车金融行业的发展更为健康，风险控制更为良好。
随着近几年以电商为平台的互联网车企开始进入，中国新车直租和融资租赁会得到更进一步的发展，一方面资金的需求量会更大，给投资人提供了良好的类固定收益投资标的；另一方面，大量汽车金融公司的进入，有可能“信用不佳”的客户也会提升行业的不良率，但是随着全国征信体系的建立和大数据的分析，整体的风险还是较低。
融资租赁小知识
合约租赁 Contract Hire：合约租赁是指在租期内，承租人拥有车辆的使用权、租赁公司拥有车辆的所有权，租期结束后车辆返还给租赁公司。在这种租赁方式中，承租人不承担车辆的残值风险，租赁期限届满时承租人无留购选择权，租赁期限一般2-4年。
融资租赁 Finance Lease：融资租赁是车辆购置环节一种重要的融资方式，特别是对于增值税纳税人。
融资租赁与合约租赁的区别在于，租期的最后一笔租金(ballon payment)需要覆盖租赁公司的全部投资。租期结束后，车辆将被租赁公司卖给第三方。如果售价超过之前约定的最后一笔租金，租赁公司将会把超过部分的一定比例返还给承租人;如果售价低于之前约定的最后一笔租金，则承租人负有补足的义务。
租购 Hire Purchase：租购是指，承租人支付首付款(约10%-50%)，按期支付租金，租赁期满后取得车辆的所有权。
以租代购 Lease Purchase：以租代购是指在租赁期限内，承租人拥有车辆的使用权、租赁公司拥有车辆的所有权，在承租人支付最后一笔租金(ballon payment)后取得车辆的所有权。租赁期限一般2-4年。
个人合约租赁 Personal Contract Purchase：个人合约租赁是英国最流行的购车融资方式之一，是指在租赁开始时，交易双方事先约定一笔尾款(ballon payment)，租期结束时承租人可以通过支付该笔尾款而取得车辆的所有权。如果承租人不想继续使用车辆，则可以直接将车辆返还给出租人。
日租 Daily Rental：日租就是短期的租车服务，期限一般为几天，最长一般不超过12个月。
短期合约租赁 Short Term Contract Hire：短期合约租赁是介于日租与其他长期租赁之间的一种交易方式，租期一般为3-12个月，甚至一个月。租期结束后，将车辆返还给出租人，没有留购的选择权。
售后回租 Sale and Leaseback：如果业务或其他方面需要资金，可以将自己所拥有的车辆按照租赁公司评估的价格出售给租赁公司，然后再以合约租赁的方式租回使用，以达到融资的目的。
